Importanța planului de cash flow în activitatea unei firme

Că este greu să fii antreprenor știm cu toții. Mereu apar tot felul de provocări și situații neprevăzute care te pun în dificultate – iar cele financiare sunt cele mai stresante și solicitante. Poate ai fost în situația în care te-ai întrebat de ce afacerea ta pare că este profitabilă, însă conturile tale bancare zic altceva. Asta se întâmplă pentru că profitul se bazează deseori pe angajamente de plată, nu pe încasări reale. Pe de altă parte, dacă îți faci un plan de cash flow, vei putea face o corelație directă cu conturile bancare pentru a avea o situație financiară clară asupra firmei tale.

Lichiditățile reflectă realitatea

Atunci când vine vorba de afaceri, lichiditățile reflectă realitatea. În teorie, ar trebui să fie ușor – este compania ta, deci știi exact ce se întâmplă cu ea. Și totuși, sunt manageri care nu reușesc să acorde destul de multă atenție cifrelor, iar unul dintre motive este că planurile de cash flow sunt destul de greu de citit și de înțeles pentru o persoană care nu are cunoștințe financiare.

Primul lucru pe care trebuie să îl reții este că lichiditățile îți țin firma în viață, iar cash flow-ul este un element esențial când vine vorba de a-i pune acesteia un ”diagnostic” financiar.

Pe de altă parte, ca să îți dezvolți compania, ai nevoie de oameni, de un loc unde aceștia își pot desfășura activitatea, de echipamente ș.a.m.d — iar pentru toate acestea nu poți plăti cu profitul pentru că profitul nu reprezintă banii disponibili în cont. Ceea ce ne conduce la următoarea idee: Profit ≠ Lichiditate. De ce? Ei bine, pentru că banii pot veni din diferite surse, fie că e vorba de un împrumut sau de o investiție, acei bani nu vor apărea în contul de profit și pierdere, dar se vor regăsi în cash flow.

Între profit și cash flow există diferențe, iar una dintre ele constă în faptul că profitul este un rezultat global, calculat în funcție de totalitatea veniturilor și cheltuielilor (realizate, dar și planificate), iar cash flow-ul este un rezultat parțial care include doar încasări și plăți realizate. Profitul reflectă întotdeauna promisiunea clienților de a plăti (poate exista un decalaj între momentul înregistrării contabile venitului și momentul încasării acestuia), în timp ce cash flow-ul reflectă situația tuturor tranzacțiilor efectuate.

Înțelegerea diferenței dintre acești doi indicatori financiari este importantă pentru a măsura succesul unei firme, o afacere sănătoasă având nevoie de ambele.

Analiza de cash flow poate fi ușoară

Cash flow-ul (fluxul de numerar) se referă la banii care circulă în firmă, ce reprezintă suma încasărilor și plăților curente. Acesta poate fi pozitiv, atunci când încasările sunt mai mari decât cheltuielile sau negativ, atunci când plățile sunt mai mari decât intrările de numerar. Ca să fie mai ușor de analizat, planul de cash flow este împărțit în 3 componente: cash flow operațional, cash flow de investiție și cash flow financiar.

Activități operaționale

Această secțiune include intrările și ieșirile din activitățile operaționale ale firmei tale. Încasările din vânzări, plățile către furnizori și angajați, achiziții de inventar sau alte cheltuieli, toate acestea vor reflecta sumele de bani reale pe care firma ta le primește sau le plătește pentru operațiunile sale. O activitate operațională sănătoasă arată capacitatea firmei de a transforma profitul în capital de investit în activitatea operațională. Mai mult decât atât, reflectă faptul că firma poate crește intern, acoperind nevoile de finanțare și cele de investiții.

Activități de investiție

Această categorie din planul de încasări și plăți implică, în general, investiții pe termen lung, realizate de companie, nu de manageri. Pe scurt, se referă la banii generați la nivel intern: investiții în active fixe, cum ar fi clădiri, terenuri, echipamente și câștiguri provenite din vânzarea acestora. De exemplu, este posibil să vrei să achiziționezi echipamente noi pentru birou (laptopuri, imprimante) pentru noii angajați – acest gen de investiție reprezintă o ieșire, așadar va avea un impact negativ asupra cash flow-ului tău în momentul în care vei calcula creșterea netă a încasărilor. Cu toate acestea, această investiție se va amortiza în timp. Sau să spunem că vei vinde mașina firmei – nu uita că acesta este un alt gen de venit; cu toate că va reflecta o creștere în cash flow, nu îl poți considera ca fiind profit pentru că nu provine din activitatea de bază a firmei tale. Această categorie reflectă cât de mult cheltuie compania ta pentru dezvoltări viitoare.

Activități de finanțare

Ultima secțiune a planului de cash flow îți va oferi o viziune de ansamblu asupra banilor care provin din surse externe precum creditori, acționari sau investitori. De exemplu, dacă trebuie să acoperi o pierdere reflectată în cash flow, ai putea să aplici pentru o linie de credit, această fiind o opțiune viabilă în cazul în care ai nevoie să acoperi cheltuieli de capital. Dacă vei ține sub observație această categorie, vei observa cât de mult depinde compania ta de surse de finanțare externe.

Să recapitulăm:

✓ O companie are nevoie atât de analiza profitului, cât și a lichidităților, deoarece, în timp ce acestea sunt diferite, o afacere sănătoasă le necesită pe ambele;

✓ Cash flow-ul este cel care menține compania în viață;

✓ Activitățile operaționale indică capacitatea companiei de a finanța intern o creștere sănătoasă a acesteia;

✓ Activitățile de investiții arată cât de mult cheltuie compania pentru a investi în viitorul său;

✓ Activitățile de finanțare arată cât de mult depinde compania de finanțarea externă.

A avea profit nu înseamnă neapărat că business-ul tău se descurcă bine. Există posibilitatea de a avea profit, însă cash flow-ul să fie deficitar, iar asta se traduce prin imposibilitatea de a efectua plăți curente. Acest lucru poate interfera cu activitatea firmei, poate afecta vânzările, chiar și viitorul companiei. Ca manager, atenția ta trebuie să fie direcționată către plățile care asigură sprijinul afacerii (salarii, furnizori).

Fie că este vorba despre strategia de creștere, fie despre menținerea unei activități sustenabile, cash flow-ul este cel mai bun indicator al performanței afacerii tale și a ceea ce poți sau trebuie să faci pe termen scurt. Pentru a face lucrurile mai ușoare, poți gestiona cash flow-ul afacerii tale utilizând o soluție care include toate operațiunile necesare și generează rapoartele de care ai nevoie în timp real.